Economie appliquée, tome XXXIX -1986 -N° 2, pp. 337-368

Inflation et dynamique des prix:

un traitement

non paramétrique des données françaises

1. Introduction

L’étude de l’inflation exige le recours à des modélisations qui introduisent d’emblée une structure dynamique permettant de décrire un processus intertemporel. Nous définirons l’inflation comme un phénomène dynamique sous-tendu par un processus déterministe qui associe au taux de croissance positif des prix un taux gui est lui-même positif à la période suivante. Le phénomène inflationniste sera donc représenté par une fonction autorégressive de prix ayant une pente positive. L’existence d’une telle fonction demande à être justifiée. L’objet de cet article est de présenter, pour les prix sectoriels , un modèle de processus autorégressifs où la récur¬ rence provient de l’interaction dynamique entre l’offre et la demande.

Les estimations visent à explorer une structure dynamique où la spécification des fonctions est volontairement faible. L’option prise s’explique par plusieurs raisons: dans le domaine de la théorie des prix, les fondements micro-économiques restent peu précis; en ce qui concerne la formation des prix de branches, les liens entre comporte¬ ments individuels et ajustements globaux sont particulièrement com¬ plexes à analyser; pour une même relation théorique, les spécifica¬ tions envisageables sont extrêmement nombreuses, la nécessité de choisir conduit à retenir une équation ayant des propriétés radicale¬ ment différentes de spécifications au premier abord tout aussi conce¬ vables.

L’étude empirique contenue dans cet article dégage la structure dynamique de l’évolution des prix industriels en France sur la pé-