原資産価格過程不要な敵対的Deep Hedging
2023 年 2023 巻 FIN-030 号 p. 51-57
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2023 年 2023 巻 FIN-030 号 p. 51-57
深層学習と価格時系列シミュレーションを用いてオプションのヘッジ戦略を学習するDeep Hedgingは，取引手数料などを考慮に入れたより現実的な取引戦略を立てることができるため，近年脚光を浴びている．しかしながら，その学習において活用される原資産価格のシミュレーターは，Heston過程などの特定の価格過程を使用することが多い．そこで，本研究においては，特定の価格過程を用いることなく，Deep Hedgingの取引戦略の学習を可能にする手法を提案する．提案手法では，架空の任意の価格過程を生成する生成器とDeep Hedgingが敵対的に学習を行う．提案手法を用いた場合，一切の価格時系列を与えることなく，通常のDeep Hedgingとほぼ同等の性能のヘッジを行えることを示した．
