La place des mecanismes d’epargne-credit et de pret progressif dans la selection des clients des IMF en milieu urbain : le cas de WAGES en 2010

Résumé

Au-delà de la garantie solidaire, les institutions de microfinance (IMF) utilisent d’autres mécanismes comme l’épargne-crédit et le prêt progressif pour la sélection de leurs clients. Ce papier met en lumière l’efficacité théorique de ces mécanismes en matière de maîtrise du risque de défaut. A partir des données portant sur une IMF au Togo (WAGES), et en utilisant le modèle Logit binomial, il montre que ces mécanismes sont déterminants dans la sélection des clients. Ainsi, d’un point de vue économétrique, trouve-t-on un lien significatif entre ces mécanismes et la probabilité qu’une demande de crédit soit acceptée. On remarque également un lien significatif entre cette dernière et l’approche genre. Les résultats, bien qu’ils montrent l’importance de ces mécanismes dans la sélection des clients, soulèvent des inquiétudes, notamment le risque d’une dérive de mission. Cette crainte est cependant nuancée par la place important accordée à l’autonomisation des femmes.

Abstract

As well as joint liability, microfinance institutions (MFIs) use other mechanisms - such as savings-credit and progressive loans—to select their customers. This paper highlights the efficacy of these mechanisms in mastering default risk. From data on MFI in Togo (WAGES), and using a binomial Logit model, we show that these mechanisms are crucial in the selection of clients. Thus, from an econometric point of view, there is a significant link between these mechanisms and the probability that the credit application be accepted. We also note a significant link between the latter and a gendered approach. Although the results show the importance of these mechanisms in the selection of clients, they raise some concerns, such as the risk of mission drift. This concern is, however, nuanced by the significant place given to women’s empowerment.