The multinational enterprise, development, and the inequality of opportunities: A research agenda

There comes a point where we need to stop just pulling people out of the river. We need to go upstream and find out why they're falling in. —Desmond Tutu

Abstract

The potential of multinational enterprises (MNEs) to accelerate economic development and reduce inequality has been recognized since the industrial revolution, when states sought to actively engage foreign capital in industrialization. Over time, the MNE–state compact has waxed and waned in significance due to (geo-)political developments, shaped in part by how the economic surpluses of foreign capital were distributed between domestic actors. Government policies matter as to how they prioritize international competitiveness relative to domestic inequality reduction. The contemporary rise of within-country income inequality alongside increasing globalization has drawn attention to the causes of inequality (including the activities of MNEs). Scholars in development studies have examined the underlying causes of increasing income inequalities through the lens of inequality of opportunities. We discuss how adopting this lens could advance our understanding of how MNEs influence inequality directly, as well as in interaction with the policies of the state. Subsequently, we propose a research agenda, taking into account micro-, meso-, and macro-level perspectives. In our discussion, we explicitly highlight that the MNE–state compact is dynamic, continuously changing with the evolving political and socio-economic landscape. MNEs can have an impact on inequality of opportunities, contingent on the nature of their engagement with states and other stakeholders.

Résumé

Le potentiel des entreprises multinationales (Multinational Enterprises - MNEs) pour accélérer le développement économique et réduire les inégalités est reconnu depuis la révolution industrielle, lorsque les États ont cherché à faire participer activement les capitaux étrangers à l'industrialisation. Au fil du temps, le pacte MNE-État a connu des hauts et des bas en raison des évolutions (géo)politiques, en partie déterminées par la manière dont les excédents économiques des capitaux étrangers ont été répartis entre les acteurs domestiques. Les politiques gouvernementales sont importantes dans la mesure où elles donnent la priorité à la compétitivité internationale par rapport à la réduction des inégalités domestiques. L'augmentation contemporaine de l'inégalité des revenus à l'intérieur des pays, associée à une mondialisation croissante, a attiré l'attention sur les causes de l'inégalité (y compris les activités des MNEs). Les chercheurs en développement ont examiné les causes sous-jacentes de l'augmentation des inégalités de revenus sous l'angle de l'inégalité des chances. Nous examinons comment l'adoption de cette optique pourrait nous permettre de mieux comprendre comment les MNEs influencent l'inégalité, directement et en interaction avec l'État. Nous proposons ensuite un programme de recherche tenant compte des perspectives aux niveaux micro, méso et macro. Dans notre discussion, nous soulignons explicitement que le pacte MNE-État est dynamique et change continuellement en fonction de l'évolution du paysage socio-économique et politique. Les MNEs peuvent avoir un impact sur l'inégalité des chances, en fonction de la nature de leur engagement avec les États et les autres parties prenantes.

Resumen

El potencial de las empresas multinacionales (EMN) para acelerar el desarrollo económico y reducir la desigualdad se ha reconocido desde la revolución industrial, cuando los Estados trataron de involucrar activamente al capital extranjero en la industrialización. Con el paso del tiempo, el pacto entre empresas multinacionales y Estados ha ido ganando y perdiendo importancia debido a la evolución (geo)política, configurada en parte por la forma en que los superávits económicos del capital extranjero se distribuían entre los agentes nacionales. Las políticas gubernamentales importan en la medida en que dan prioridad a la competitividad internacional frente a la reducción de la desigualdad nacional. El incremento contemporáneo de la desigualdad de ingresos en los países unido a la creciente globalización ha puesto en primer plano las causas de la desigualdad (incluidas las actividades de las empresas multinacionales). Los académicos en estudios sobre el desarrollo han examinado las causas subyacentes de las crecientes desigualdades de ingresos a través de los lentes de la desigualdad de oportunidades. Discutimos cómo la adopción de estos lentes podría hacer avanzar nuestra comprensión de cómo influyen las empresas multinacionales en la desigualdad, directamente y en interacción con el Estado. Posteriormente, proponemos una agenda de investigación teniendo en cuenta las perspectivas micro, meso y macroeconómicas. En nuestro debate, resaltamos explícitamente que el pacto entre las empresas multinacionales y el Estado es dinámico y cambia continuamente con la evolución del panorama político y socioeconómico. Las empresas multinacionales pueden influir en la desigualdad de oportunidades, dependiendo de la naturaleza de su involucramiento con los Estados y otros grupos de interés.

Resumo

O potencial de empresas multinacionais (MNEs) para acelerar o desenvolvimento econômico e reduzir a desigualdade é reconhecido desde a revolução industrial, quando estados tentaram envolver ativamente o capital estrangeiro na industrialização. Ao longo do tempo, o acordo MNE-Estado ampliou-se e minguou em relevância devido a desenvolvimentos (geo)políticos, moldados em parte pela forma como os excedentes econômicos do capital estrangeiro foram distribuídos entre atores domésticos. Políticas governamentais importam em como priorizam a competitividade internacional em relação à redução da desigualdade doméstica. O aumento contemporâneo da desigualdade de renda dentro do país, juntamente com o aumento da globalização, levou a atenção para as causas da desigualdade (incluindo as atividades de MNEs) para o primeiro plano. Acadêmicos em estudos sobre desenvolvimento examinaram as causas subjacentes do aumento de desigualdades de renda por meio da lente da desigualdade de oportunidades. Discutimos como a adoção dessa lente pode avançar nossa compreensão de como MNEs influenciam a desigualdade, diretamente, e em interação com o estado. Posteriormente, propomos uma agenda de pesquisa, levando em consideração perspectivas de nível micro, meso e macro. Em nossa discussão, explicitamente salientamos que o pacto MNE-Estado é dinâmico, muda continuamente com a evolução do cenário político e socioeconômico. MNEs podem ter um impacto na desigualdade de oportunidades, dependendo da natureza de seu envolvimento com estados e outras partes interessadas.

摘要

跨国企业 (MNE) 在加速经济发展和减少不平等方面的潜力自工业革命以来就已得到认可， 当时各国都在工业化中寻求积极吸引外国资本。随着时间的推移， 由于（地缘）政治的发展， 跨国公司与国家的契约在重要性上起伏不定， 这在一定程度上取决于外国资本的经济盈余如何在国内参与者之间进行分配。就它们如何优先考虑相对于国内不平等减少的国际竞争力而言， 政府政策很重要。当代的国内收入不平等的抬头以及全球化的加剧已经引起人们对不平等原因（包括跨国公司的活动）的关注。从事发展研究的学者从机会不平等的角度审视了收入不平等增加的根本原因。我们讨论了采用这种视角如何能促进了我们对跨国公司如何直接地以及在与国家互动中影响不平等的理解。随后， 我们提出了一个研究议程， 同时考虑了微观、中观和宏观层面的观点。在我们的讨论中， 我们明确强调跨国公司与国家的契约是动态的， 它随着不断变化的政治和社会经济格局而不断变化。跨国公司可以对机会不平等产生影响， 这取决于它们与国家以及其他利益相关者互动的性质。